Três maneiras de comprar opções.
Quando você compra opções de ações, você realmente não se comprometeu a comprar o patrimônio subjacente. Suas opções estão abertas. Aqui estão três maneiras de comprar opções com exemplos que demonstram quando cada método pode ser apropriado:
Mantenha até a maturidade.
. em seguida, negociar: Isso significa que você mantém seus contratos de opções até o final do período do contrato, antes do vencimento, e depois exerce a opção com o preço de exercício.
Quando você quer fazer isso? Suponha que você comprasse uma opção de compra a um preço de exercício de US $ 25, e o preço de mercado da ação avançasse continuamente, passando para US $ 35 no final do período do contrato de opção. Como o preço das ações subjacentes subiu para US $ 35, agora você pode exercer sua opção de compra ao preço de exercício de US $ 25 e se beneficiar de um lucro de US $ 10 por ação (US $ 1.000) antes de subtrair o custo do prêmio e das comissões.
Negocie antes da data de expiração.
Você exerce sua opção em algum momento antes da data de expiração.
Por exemplo: você compra a mesma opção de compra com um preço de exercício de US $ 25, e o preço do estoque subjacente está flutuando acima e abaixo do seu preço de exercício. Depois de algumas semanas, a ação sobe para US $ 31 e você não acha que vai ser muito maior - na verdade, só pode cair novamente. Você exerce sua opção de compra imediatamente ao preço de exercício de US $ 25 e se beneficia de um lucro de US $ 6 por ação (US $ 600) antes de subtrair o custo do prêmio e das comissões.
Deixe a opção expirar.
Você não troca a opção e o contrato expira.
Outro exemplo: você compra a mesma opção de compra com um preço de exercício de US $ 25, e o preço da ação subjacente fica parado ou continua afundando. Você não faz nada. Na expiração, você não terá lucro e a opção expirará sem valor. Sua perda é limitada ao prêmio que você pagou pela opção e comissões.
Novamente, em cada um dos exemplos acima, você terá pago um prêmio pela própria opção. O custo do prêmio e quaisquer taxas de corretagem pagas reduzirão seu lucro. A boa notícia é que, como comprador de opções, o prêmio e as comissões são seu único risco. Assim, no terceiro exemplo, embora você não tenha ganho lucro, sua perda foi limitada, não importando o quanto o preço das ações caiu.
Obter cotações de opções.
Digite o nome ou o símbolo de uma empresa abaixo para visualizar sua folha de cadeia de opções:
Opções Center Home.
Editar favoritos.
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Compre opções de ações nos EUA
A USAA cobra uma taxa fixa de negociação de ações de US $ 8,95. Isso é $ 2.98 dólares dos Estados Unidos maior do que a média de corretagem on-line.
Além de negócios auto-executados, a empresa oferece negociações com corretoras a uma taxa de US $ 50 por comércio para aqueles que desejam mais orientação em suas execuções comerciais.
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A USAA estrutura suas opções negociando com uma taxa base que é cobrada em conjunto com uma taxa por contrato de opções. A taxa de base comercial é de US $ 8,95, que é alta em comparação com outros corretores on-line, e a taxa cobrada por contrato é de US $ 0,75. Portanto, o valor total que você seria cobrado por concluir uma negociação de 10 contratos de opções seria US $ 16,45.
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A USAA oferece opções de investimento em fundos mútuos.
Quando aplicável, o corretor cobrará US $ 8,95 em rede para transações envolvendo fundos mútuos. Isso é muito baixo em comparação com outras corretoras e faz da USAA uma opção competitiva para quem procura negociar em fundos mútuos.
A USAA oferece aos investidores a chance de investir em títulos corporativos, do tesouro americano e certificados de depósito. O corretor cobra US $ 45,00 para investir em títulos do tesouro e US $ 25 para investir em todos os outros tipos de títulos.
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Os investidores em potencial devem atender a determinados critérios de experiência financeira e comercial para negociação de opções. Opções são consideradas estratégias de investimento especulativo. Apenas a escrita de chamada coberta está disponível para um IRA auto-dirigido.
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Direitos autorais e cópia; 2018 USAA.
Nota 1 A disponibilidade do sistema, o acesso à conta e as execuções comerciais podem variar devido à disponibilidade da rede, volatilidade do mercado e outros fatores.
As comissões podem mudar sem aviso prévio. As comissões padrão começam em US $ 8,95 para transações com ações. Para obter informações e um cronograma de comissões, insira a palavra-chave "brokerage value" no usaa ou ligue para 800-531-8722.
A taxa de comissão aplica-se ao método utilizado quando a negociação foi efetuada ou modificada pela última vez. Por exemplo, se você fizer uma negociação de ordem aberta de ações usando a usaa, mas modificar a negociação usando um representante, a taxa de corretagem será aplicada.
Investimentos / Seguros: Não FDIC Segurado & bull; Não emitido pelo banco, garantido ou subscrito & bull; Pode perder valor.
Investir em produtos de valores mobiliários envolve risco, incluindo possível perda de principal.
Opções são consideradas estratégias de investimento especulativo.
A negociação de opções implica um alto nível de risco e não é adequada para todos os investidores. Certos requisitos devem ser atendidos para serem aprovados para negociação de opções. Essas opções de negociação (Compradores e Vendedores) devem estar familiarizadas com a teoria, estratégia, precificação de opções e fatores de risco relacionados. Por favor, leia as Características e Riscos das Opções Padronizadas antes de negociar opções.
Crédito de margem estendido pela National Financial Services LLC (NFS), Membro NYSE, SIPC.
Se o valor principal de uma venda for menor do que o custo mínimo de comissão, a comissão será ajustada de modo que o produto recebido seja o menor entre $ 2 ou o valor das ações.
Investimentos fornecidos pela USAA Investment Management Company e pela USAA Financial Advisors Inc., ambos corretores registrados e afiliados.
São apresentadas contas e serviços de corretagem fornecidos pela USAA Financial Advisors, Inc. (FAI) e pela USAA Investment Management Company (IMCO), ambas corretoras registradas, membros da Corporação de Proteção aos Investidores em Valores Mobiliários (SIPC). Compensação, custódia e outros serviços prestados pela National Financial Services LLC (NFS), Membro NYSE, SIPC.
A documentação de suporte para quaisquer reclamações (incluindo quaisquer reclamações feitas em nome de programas de opções ou a experiência de opções de vendedores), comparação, recomendações, estatísticas ou outros dados técnicos, será fornecida mediante solicitação.
Sobre as contas de negociação de ações da USAA.
Se você quiser uma conta de ações da USAA, talvez não se qualifique. Não é uma empresa de capital aberto, mas uma organização na qual você precisa se qualificar para participar. Eles fornecem toda a variedade de serviços para seus membros e suas famílias com uma linha completa de produtos financeiros que incluem aqueles em investimentos.
A USAA teve um começo humilde quando 25 oficiais do Exército dos EUA se reuniram em 1922. Eles decidiram que iriam segurar os veículos uns dos outros e essa pequena organização de seguros começou. O nome USAA veio das cartas da United States Army Automobile Association. A razão pela qual os policiais decidiram que era melhor se assegurar era que, na década de 1920, havia poucas seguradoras confiáveis. Eventualmente, a USAA carregou todos os tipos de seguros e foi a primeira a ter uma área de compras "completa" para produtos financeiros.
Significado.
Por causa de seu uso de marketing direto, era natural para serviços on-line. Uma das maiores vantagens de uma conta de ações da USAA é o fato de você acessá-la facilmente através de serviços on-line e as transferências das contas bancárias da USAA são facilmente concluídas.
Identificação.
Você é elegível para uma conta de ações da USAA se for filho ou cônjuge de um membro da USAA, um oficial de serviço ativo ou um alistado, um membro da Guarda Nacional ou de determinados funcionários da Reserva e pessoal alistado, ou se você estiver em uma programa de comissionamento de oficiais como o ROTC. Você também pode abrir uma conta se você é um ex-militar que se separou do serviço depois de 1996, uma pessoa se aposentou do exército ou um membro da USAA que tinha seguro de propriedades e acidentes mais cedo.
O fácil acesso a contas de corretagem na Internet com a USAA oferece os primeiros 25 comércios gratuitos. Após os 25 negócios gratuitos, há cobranças para seus membros, mas eles são meros US $ 5,95 por negociação se você for um membro Platinum, uma taxa muito competitiva. Aqueles com adesão ao ouro custam US $ 11,95 para um comércio de ações. Para se qualificar para a associação platina, você precisa ter $ 50000 de ativos elegíveis na conta em todos os momentos e executar pelo menos 16 negociações em 90 dias ou executar pelo menos 25 negociações em 90 dias. Os ativos elegíveis incluem a maioria dos tipos de investimentos, incluindo o IRA, desde que estejam em nome do titular da conta. Todos os outros membros são de ouro.
A USAA também oferece opções para o custo de US $ 7,95 mais 0,75 para membros platina e US $ 11,95 mais 0,75 para membros ouro. O custo para fundos sem carga é de 5% do principal, com o máximo de US $ 45 para platina e US $ 75 para ouro. Você também pode negociar títulos na conta de ações da USAA. Os títulos corporativos são de US $ 25 + US $ 3 por título e os títulos do Tesouro dos EUA custam US $ 45 de taxa de transação.
Embora as ofertas sejam ótimas se você tiver uma afiliação com os militares, elas não têm todas as oportunidades oferecidas por todas as contas de corretagem on-line. Não há contas de margem disponíveis, por exemplo, ou uma ampla variedade de ferramentas de negociação. As negociações assistidas pelo corretor são muito mais altas e consistentes com o custo do comércio assistido pelo corretor em outro lugar. As taxas estão sempre sujeitas a alterações para quaisquer custos nas contas.
Espere um bom serviço quando estiver com a USAA. A revista "BusinessWeek" chamou-os de um dos melhores em atendimento ao cliente. Seu foco no atendimento ao cliente é apenas uma maneira adicional que faz com que lidar com a USAA seja um prazer.
Créditos fotográficos.
Stock. xchng: Svilen Mushkatov (svilen001)
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Houve uma resolução sobre isso? Em caso afirmativo, você pode torná-lo público porque esta é uma questão importante. Se a USAA oferece intercâmbios no mercado de ações, por que não podemos utilizar todas as opções do mercado de ações, como Puts and Calls? Com US $ 8 + uma transação, acho que é o mínimo que você pode fazer.
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Obrigado por publicar na Comunidade. Enviei sua consulta ao nosso grupo de investimentos para o bom tratamento e acompanhamento. Cathleen.
Compre uma chamada.
Como comprar uma opção de compra.
Comprando uma opção de chamada.
Compreender os preços de exercício ao comprar chamadas.
Exemplo de como e quando comprar uma opção de compra:
Agora que você tem uma melhor compreensão de quais são as opções, quais são as chamadas e as colocações, vamos ver como comprar uma opção de compra com um pouco mais de detalhes.
Como comprar uma opção de compra.
Identifique o estoque que você acha que vai subir de preço Revise a cadeia de opções do estoque Selecione o mês de vencimento Selecione o preço de exercício Determine se o preço de mercado da opção de compra parece razoável.
Para comprar uma chamada, você deve primeiro identificar o estoque que você acha que está subindo e encontrar o símbolo do ticker da ação. Quando você recebe uma cotação de um estoque na maioria dos sites, você também pode clicar em um link para a cadeia de opções desse estoque. A cadeia de opções lista todas as opções de compra e venda ativamente negociadas que existam para essa ação.
Quando você solicita uma cadeia de opções no site da CBOE para as ações que deseja comprar, você verá as chamadas listadas na coluna da esquerda e as opções de venda listadas na coluna da direita. Para ver outros meses, você terá que alternar o menu suspenso "Expiração".
Primeiro de tudo, você deve perceber que nem todas as ações têm opções que negociam com eles. Apenas as ações mais populares têm opções. Em segundo lugar, nem sempre é possível comprar uma chamada com o preço de exercício que você deseja para uma opção. Os preços de exercício geralmente estão em intervalos de US $ 5. Portanto, se a YHOO estiver negociando na faixa de US $ 30, poderá ter preços de exercício de US $ 20, US $ 25, US $ 30, US $ 35 e US $ 40. Ocasionalmente, você encontrará $ 22,5 e $ 27,5 disponíveis para as ações mais populares. Em terceiro lugar, você nem sempre encontrará o mês de vencimento que está procurando na opção para a qual deseja comprar uma chamada. Normalmente, você vê os meses de vencimento dos dois meses mais próximos e, depois disso, a cada três meses. Em quarto lugar, mesmo se você encontrar a opção que você deseja comprar uma chamada, você precisa ter certeza de que tem volume de negociação suficiente para fornecer liquidez para que você possa vendê-lo se você decidir. A maioria das opções é pouco negociada e, portanto, tem um spread maior de compra / venda.
Finalmente, para comprar uma chamada, você precisa entender o que os preços das opções significam e encontrar um que tenha um preço razoável. Se a YHOO estiver sendo negociada a US $ 27 por ação e você quiser comprar uma opção de compra de US $ 30 em outubro, o preço da opção de compra é determinado como uma ação - totalmente com base na oferta e na demanda. Se o preço dessa opção de compra for de $ 0,25, então muitas pessoas não esperam que a YHOO suba acima de $ 30; e se o preço dessa opção de compra for de US $ 2,00, você sabe que muitas pessoas esperam que essa opção ultrapasse US $ 30.
Como é de se esperar, os preços das opções são uma função do preço da ação subjacente, do preço de exercício, do número de dias restantes até a expiração e da volatilidade geral da ação. Enquanto os 3 primeiros (preço das ações, preço de exercício e dias até o vencimento) são facilmente aceitos, é a volatilidade e a volatilidade esperada da ação que os traders diferem em relação à opinião e, portanto, impulsionam os preços. Esta é uma das coisas mais importantes para entender quando você vai comprar uma ligação.
Opção de compra de opção de compra e venda: quando você compra uma opção de compra, você precisa ser capaz de calcular seu ponto de equilíbrio para ver se realmente deseja negociar. Se a YHOO estiver em US $ 27 por ação e a ligação de US $ 30 em dólar for de US $ 0,25, então a YHOO terá de ir a pelo menos US $ 30,25 para você atingir o ponto de equilíbrio. Isso porque, quando a YHOO está em US $ 30,25, você sabe que a ligação de US $ 30 é "in-the-money", US $ 0,25, portanto vale pelo menos US $ 0,25 (seu custo da opção). Da mesma forma, se a ligação de US $ 30 de outubro for US $ 2,00, o YHOO precisará subir pelo menos US $ 32,00 para você (se YHOO for US $ 32, a ligação de US $ 30,00 será "in-the-money" US $ 2,00 e valerá pelo menos US $ 2,00.)
Agora vamos dar uma olhada em um exemplo específico de compra de uma chamada, então isso começa a fazer sentido. Digamos que fizemos nossa análise sobre a IBM e acreditamos que a IBM passará de US $ 84 para US $ 87 nos próximos dias. Como acho que a IBM vai subir, quero comprar uma ligação e, como os preços de exercício da opção estão em múltiplos de US $ 5, posso comprar as ligações de US $ 80, as de US $ 85 ou as de US $ 90.
Observe na Tabela 1 abaixo que a chamada do IBM April 85 Call tem o maior retorno percentual. Cenário 1 - Compre 100 ações, compre uma ligação com preço de exercício de US $ 80, compre uma ligação com preço de exercício de US $ 85 e compre uma ligação com preço de exercício de US $ 90. Agora suponha que a IBM fecha a US $ 87. Observe na Tabela 1 que gastamos US $ 8.400 na posição de estoque e gastamos muito pouco nas opções.
Agora, na Tabela 2 abaixo, vamos em frente e investimos o mesmo montante inicial em opções como no estoque, por isso, gastamos $ 8.400 em 100 ações, da IBM, e aproximadamente o mesmo em cada uma das chamadas. Naturalmente, o percentual de retorno é o mesmo da Tabela 1 acima, mas desde agora, o lucro de US $ 14.000 em abril é de US $ 85! Até mesmo o lucro nos US $ 80 de abril é bom em US $ 6.300. Você está começando a ver a atratividade das opções de negociação e está pronto para comprar uma ligação!
Cenário 2 - Investir valores iguais de dinheiro em cada ação e opção e a IBM fecha a US $ 87.
Agora, aqui está a parte arriscada das opções de negociação. Na Tabela 1 e na Tabela 2, mostramos os resultados supondo que a IBM subiu de US $ 84 para US $ 87 por ação até a data de expiração. É claro que as ações nem sempre se movem da maneira como pensamos, então a Tabela 3 mostra o que acontece se o preço das ações cair um pouco para US $ 83 por ação. Note que para a $ 85 Call nós perdemos todo o nosso dinheiro, mas para a $ 80 Call, perdemos apenas $ 2.100 e, claro, para a ação, perdemos apenas $ 100. Agora você vê o risco que você assume quando compra uma ligação!
Cenário 3 - Investir quantidades iguais de dinheiro em cada ação e opção, depois a IBM fecha a US $ 83,00.
Compre uma conclusão de chamada: Se você tem certeza de que uma ação vai aparecer alguns pontos antes da data de vencimento da próxima opção, é a mais lucrativa (e mais arriscada) comprar uma opção de compra com um preço de exercício um pouco mais alto do que o preço atual da ação. Se você quiser ser um pouco mais conservador, também pode comprar uma opção de compra com um preço de exercício abaixo do preço atual da ação.
Quando em dúvida quanto a comprar uma ligação com preço baixo ou comprar uma ligação com preço de exercício mais alto, é sempre bom olhar para o volume que está acontecendo no mercado real e ir onde está o volume (eu chamo isto seguindo o "dinheiro inteligente").
Dica de Negociação de Opções de Compra e Venda: Aqui está uma das características mais importantes sobre negociação de opções que você deve saber antes de comprar uma chamada: os preços das ações se movem em 3 direções - não apenas os preços das ações sobem e descem, mas também pode permanecer o mesmo. Se os preços forem aleatórios, em um curto período de tempo, você esperaria que as ações subissem 33% do tempo, diminuíssem 33% do tempo e ficassem aproximadamente os mesmos 33% do tempo. Isto é realmente comprovado por muita pesquisa acadêmica que mostra que os compradores de chamadas e puts são apenas lucrativos em cerca de 35% do tempo. Assim, se os compradores de calls / puts forem lucrativos apenas 35% do tempo, isso significa que os vendedores de calls e puts são lucrativos em 65% do tempo.
Agora que você sabe como comprar uma chamada e entender a importância dos preços de exercício ao comprar uma ligação, o próximo tópico aborda a venda de chamadas, também conhecido como chamadas por escrito.
Aqui estão os 10 principais conceitos de opções que você deve entender antes de fazer seu primeiro comércio real:
Opções de Recursos e Links.
O comércio de opções na Bolsa de Opções de Chicago e os preços são reportados pela OPRA (Option Pricing Reporting Authority):
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Houve uma resolução sobre isso? Em caso afirmativo, você pode torná-lo público porque esta é uma questão importante. Se a USAA oferece intercâmbios no mercado de ações, por que não podemos utilizar todas as opções do mercado de ações, como Puts and Calls? Com US $ 8 + uma transação, acho que é o mínimo que você pode fazer.
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Compre uma chamada.
Como comprar uma opção de compra.
Comprando uma opção de chamada.
Compreender os preços de exercício ao comprar chamadas.
Exemplo de como e quando comprar uma opção de compra:
Agora que você tem uma melhor compreensão de quais são as opções, quais são as chamadas e as colocações, vamos ver como comprar uma opção de compra com um pouco mais de detalhes.
Como comprar uma opção de compra.
Identifique o estoque que você acha que vai subir de preço Revise a cadeia de opções do estoque Selecione o mês de vencimento Selecione o preço de exercício Determine se o preço de mercado da opção de compra parece razoável.
Para comprar uma chamada, você deve primeiro identificar o estoque que você acha que está subindo e encontrar o símbolo do ticker da ação. Quando você recebe uma cotação de um estoque na maioria dos sites, você também pode clicar em um link para a cadeia de opções desse estoque. A cadeia de opções lista todas as opções de compra e venda ativamente negociadas que existam para essa ação.
Quando você solicita uma cadeia de opções no site da CBOE para as ações que deseja comprar, você verá as chamadas listadas na coluna da esquerda e as opções de venda listadas na coluna da direita. Para ver outros meses, você terá que alternar o menu suspenso "Expiração".
Primeiro de tudo, você deve perceber que nem todas as ações têm opções que negociam com eles. Apenas as ações mais populares têm opções. Em segundo lugar, nem sempre é possível comprar uma chamada com o preço de exercício que você deseja para uma opção. Os preços de exercício geralmente estão em intervalos de US $ 5. Portanto, se a YHOO estiver negociando na faixa de US $ 30, poderá ter preços de exercício de US $ 20, US $ 25, US $ 30, US $ 35 e US $ 40. Ocasionalmente, você encontrará $ 22,5 e $ 27,5 disponíveis para as ações mais populares. Em terceiro lugar, você nem sempre encontrará o mês de vencimento que está procurando na opção para a qual deseja comprar uma chamada. Normalmente, você vê os meses de vencimento dos dois meses mais próximos e, depois disso, a cada três meses. Em quarto lugar, mesmo se você encontrar a opção que você deseja comprar uma chamada, você precisa ter certeza de que tem volume de negociação suficiente para fornecer liquidez para que você possa vendê-lo se você decidir. A maioria das opções é pouco negociada e, portanto, tem um spread maior de compra / venda.
Finalmente, para comprar uma chamada, você precisa entender o que os preços das opções significam e encontrar um que tenha um preço razoável. Se a YHOO estiver sendo negociada a US $ 27 por ação e você quiser comprar uma opção de compra de US $ 30 em outubro, o preço da opção de compra é determinado como uma ação - totalmente com base na oferta e na demanda. Se o preço dessa opção de compra for de $ 0,25, então muitas pessoas não esperam que a YHOO suba acima de $ 30; e se o preço dessa opção de compra for de US $ 2,00, você sabe que muitas pessoas esperam que essa opção ultrapasse US $ 30.
Como é de se esperar, os preços das opções são uma função do preço da ação subjacente, do preço de exercício, do número de dias restantes até a expiração e da volatilidade geral da ação. Enquanto os 3 primeiros (preço das ações, preço de exercício e dias até o vencimento) são facilmente aceitos, é a volatilidade e a volatilidade esperada da ação que os traders diferem em relação à opinião e, portanto, impulsionam os preços. Esta é uma das coisas mais importantes para entender quando você vai comprar uma ligação.
Opção de compra de opção de compra e venda: quando você compra uma opção de compra, você precisa ser capaz de calcular seu ponto de equilíbrio para ver se realmente deseja negociar. Se a YHOO estiver em US $ 27 por ação e a ligação de US $ 30 em dólar for de US $ 0,25, então a YHOO terá de ir a pelo menos US $ 30,25 para você atingir o ponto de equilíbrio. Isso porque, quando a YHOO está em US $ 30,25, você sabe que a ligação de US $ 30 é "in-the-money", US $ 0,25, portanto vale pelo menos US $ 0,25 (seu custo da opção). Da mesma forma, se a ligação de US $ 30 de outubro for US $ 2,00, o YHOO precisará subir pelo menos US $ 32,00 para você (se YHOO for US $ 32, a ligação de US $ 30,00 será "in-the-money" US $ 2,00 e valerá pelo menos US $ 2,00.)
Agora vamos dar uma olhada em um exemplo específico de compra de uma chamada, então isso começa a fazer sentido. Digamos que fizemos nossa análise sobre a IBM e acreditamos que a IBM passará de US $ 84 para US $ 87 nos próximos dias. Como acho que a IBM vai subir, quero comprar uma ligação e, como os preços de exercício da opção estão em múltiplos de US $ 5, posso comprar as ligações de US $ 80, as de US $ 85 ou as de US $ 90.
Observe na Tabela 1 abaixo que a chamada do IBM April 85 Call tem o maior retorno percentual. Cenário 1 - Compre 100 ações, compre uma ligação com preço de exercício de US $ 80, compre uma ligação com preço de exercício de US $ 85 e compre uma ligação com preço de exercício de US $ 90. Agora suponha que a IBM fecha a US $ 87. Observe na Tabela 1 que gastamos US $ 8.400 na posição de estoque e gastamos muito pouco nas opções.
Agora, na Tabela 2 abaixo, vamos em frente e investimos o mesmo montante inicial em opções como no estoque, por isso, gastamos $ 8.400 em 100 ações, da IBM, e aproximadamente o mesmo em cada uma das chamadas. Naturalmente, o percentual de retorno é o mesmo da Tabela 1 acima, mas desde agora, o lucro de US $ 14.000 em abril é de US $ 85! Até mesmo o lucro nos US $ 80 de abril é bom em US $ 6.300. Você está começando a ver a atratividade das opções de negociação e está pronto para comprar uma ligação!
Cenário 2 - Investir valores iguais de dinheiro em cada ação e opção e a IBM fecha a US $ 87.
Agora, aqui está a parte arriscada das opções de negociação. Na Tabela 1 e na Tabela 2, mostramos os resultados supondo que a IBM subiu de US $ 84 para US $ 87 por ação até a data de expiração. É claro que as ações nem sempre se movem da maneira como pensamos, então a Tabela 3 mostra o que acontece se o preço das ações cair um pouco para US $ 83 por ação. Note que para a $ 85 Call nós perdemos todo o nosso dinheiro, mas para a $ 80 Call, perdemos apenas $ 2.100 e, claro, para a ação, perdemos apenas $ 100. Agora você vê o risco que você assume quando compra uma ligação!
Cenário 3 - Investir quantidades iguais de dinheiro em cada ação e opção, depois a IBM fecha a US $ 83,00.
Compre uma conclusão de chamada: Se você tem certeza de que uma ação vai aparecer alguns pontos antes da data de vencimento da próxima opção, é a mais lucrativa (e mais arriscada) comprar uma opção de compra com um preço de exercício um pouco mais alto do que o preço atual da ação. Se você quiser ser um pouco mais conservador, também pode comprar uma opção de compra com um preço de exercício abaixo do preço atual da ação.
Quando em dúvida quanto a comprar uma ligação com preço baixo ou comprar uma ligação com preço de exercício mais alto, é sempre bom olhar para o volume que está acontecendo no mercado real e ir onde está o volume (eu chamo isto seguindo o "dinheiro inteligente").
Dica de Negociação de Opções de Compra e Venda: Aqui está uma das características mais importantes sobre negociação de opções que você deve saber antes de comprar uma chamada: os preços das ações se movem em 3 direções - não apenas os preços das ações sobem e descem, mas também pode permanecer o mesmo. Se os preços forem aleatórios, em um curto período de tempo, você esperaria que as ações subissem 33% do tempo, diminuíssem 33% do tempo e ficassem aproximadamente os mesmos 33% do tempo. Isto é realmente comprovado por muita pesquisa acadêmica que mostra que os compradores de chamadas e puts são apenas lucrativos em cerca de 35% do tempo. Assim, se os compradores de calls / puts forem lucrativos apenas 35% do tempo, isso significa que os vendedores de calls e puts são lucrativos em 65% do tempo.
Agora que você sabe como comprar uma chamada e entender a importância dos preços de exercício ao comprar uma ligação, o próximo tópico aborda a venda de chamadas, também conhecido como chamadas por escrito.
Aqui estão os 10 principais conceitos de opções que você deve entender antes de fazer seu primeiro comércio real:
Opções de Recursos e Links.
O comércio de opções na Bolsa de Opções de Chicago e os preços são reportados pela OPRA (Option Pricing Reporting Authority):
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